水东镇位于南海之滨，是电白县县城。东、南、西、北四面分别与陈村镇、茂名水东经济开发区、沙院镇、七迳镇接攘，地理位置优越，水陆交通便利，南距茂名水东港万吨级杂货码头不足10公里，325国道、高水公路在城北交汇，是粤西重要交通枢纽。全镇面积11.2平方公里，现有人口近8万，辖10个居委会，2个管理区，是一个人口密度大，以城区为主的镇。
改革开放以来，该镇经济建设和各项社会事业都取得辉煌成就。预计1997年，全镇社会总产值11.48亿元，工农业总产值8.56亿元,乡镇企业总产值9.324亿元,分别比1988年增长239.26倍、253.75倍、172.63倍；比1979年增长799.2倍、834.4倍、741.3倍；完成税收5000万元，人均收入6000元，分别比1988年增长10倍、7.5倍；比1979年增长57.13倍、15倍。1994年、1995年，该镇被县评为四大"阶梯工程"建设特等奖，1994年至1996年乡镇企业工作被县评为特等奖，1995、1996年被市评为乡镇企业"领雁工程"先进镇，市农村经济综合实力十强镇排名第四。到1997年，全镇共有乡镇企业2000余家，从业人员13000多人（不含县属企业人员）。
工业发展迅速。工业以家用电器、陶瓷、建材、模具、家具、玉雕、印刷、制衣、饮料、机械、选矿、糖果为主。目前，镇属有年产值超亿元企业1家，超千万元的企业16家。
第三产业发展迅猛。该镇充分利用县城政治、经济、文化中心的优势和便利的交通，居粤西之中的地理优势，大力发展第三产业。农副产品、海产品加工方兴未艾，特别是步头路海参行更是名扬全国，最高年交易额超亿元。形成了城内国有、集体、私营、个体、合资等多种形式的饮食服务体系，最高年营业额达12000万元。建筑业发展较快，运输业除国有、集体多家运输公司外，私营、个体运输业也兴旺发达，商务活动和商品流通活跃，商为一网点密体，新建市了大贸市场，商为一市场相对形成区域化，1994年建成使用的"水东商业中心"，投资600多万元，占地面积8000平方米，共有铺位400多个，年营业额8000万元以上，解决的近1000人的就业问题。房地产业也得到较快发展，镇内计有各级资质的房地产公司53家。
基础设施进一步完善。3万门程控电话，移动电话模拟（96倍度）和数字（30个载波）信号已开通使用。有十一万伏变电站两座，设计日供水能力5万吨和10万吨的自来水厂各一座，辖区全部
乡道上等级，好路率100％，主要等街道安装了路灯，大街小巷基本实现硬底化，1994年5月建成的污物处理场总投资410万元，占地面积13亩，总容积2500M3，日无害化处理能力100吨，可满足12人口日产污物的无害化处理。市容整齐，卫生清洁，连年保持全国卫生先进镇称号。巩固"灭鼠"达标成果，1995年实现"无蝇达标"，1996年成为全省首批"卫生城镇"。城市规划、建设取得显著成绩，城区迅速扩大，海滨区、上排垌的咸水田、关草田两个住宅区的开发建设取得成功，各项配套设施逐步完善，加速了城乡一体化建设的进程。文化教育事业实现新的飞跃，镇内共创办完全中学3所，初级中学2所，小学13所，其中省级一类学校一所，市级一类学校一所。1993年来，共投资3000多万元，新建了东城中学和实验小学，教育布局日趋合理。文化宣传工作取得新的进步，镇每年最少举办2次大型文艺汇演，镇文化站认真组织业余音乐曲艺团积极为群众义务献演，送戏下乡，每年不少于20次。街道、农村均成立文艺小团体，近年来，文化事业正朝着健康方向发展，该镇成为省"曲艺之乡"。
镇党委带领广大干部群众解放思想，组织他们学文化、学科学、学法律、讲道德，不断提高整体素质，群众参与改革和各项政治、社会公益活动的自觉性和热情不断提高。计划生育工作连年走在全县前头，计划生育率、人口出生率等，均达到上级下达的指标。社会治安大局日趋稳定，全镇建有报警亭12个，加强了群防群治网络，各类安件发案率得到控制，安全文明小区及小康村建设全面铺开，并取得比较好的效果，各项社会事业都取得新的进步。